摆在AMC面前的,有一块高速增长的业务——债转股。
2017年9月16日,重庆渝康资产经营管理公司(下称:重庆渝康公司)在官网刊登的《渝康联合农银投资推重庆国企债转股》一文指出:重庆属老工业基地,国有资产总规模达4.5万亿元,工商、投资、金融三大板块呈现433结构,传统产业比较集中,部分企业呈现出“强周期、重资产、高负债、老国企”特征,实施债转股愿望强烈,项目资源丰富。为积极稳妥降低企业杠杆率,重庆市政府将重庆渝康公司定位为市场化债转股实施机构体系“龙头”,提出降杠杆的5大任务18方面举措。
黄桷树财经注意到,重庆渝康公司正在推动设立运营市场化债转股基金,引入和联合大型机构实施债转股工作。此前,重庆渝康公司已按照“洁净转让、真实出售”原则,联合中国信达资产管理公司推动完成一户资源类企业的真实债转股。
在债转股方面,重庆渝康公司有可能与农银金融资产投资公司合作。
2017年8月9日,重庆渝康公司作为唯一的地方AMC代表,李波董事长和夏杉副总经理受邀参加农银金融资产投资公司与中国国电集团、国家电力投资集团、甘肃公航旅集团、贵州六枝工矿集团等四家企业在北京举行“债转股项目实施签约仪式”。 签约仪式后,李波董事长、夏杉副总经理与农银金融资产投资公司姜海洋董事长、张源监事长针对服务供给侧结构性改革、助力企业降低杠杆率以及推动开展市场化债转股等方面进行深入交流并达成广泛共识。
8月9日,重庆渝康公司董事长李波还率队拜访了农业银行周慕冰董事长,并于农业银行总行公司业务部、资产处置部相关负责人进行了交流。
9月12日,重庆渝康公司副总经理夏杉、农银金融资产投资公司业务二部副总经理沙涛、农业银行重庆分行资产处置部总经理白平组成联合工作组,前往重庆相关国有企业,针对如何推进市场化债转股工作进行调研。9月13日,重庆渝康公司李波董事长与农银金融资产投资公司业务二部副总经理沙涛等进行座谈。双方结合拟合作实施的具体项目,对市场化债转股推进过程中遇到的重点、难点、要点问题进行深入剖析,探讨应对及解决对策,梳理进一步的合作模式及操作路径。
除了债转股方面,重庆渝康公司还在谋划设立百亿元的重组基金。
2017年8月8日,长城(天津)股权投资基金管理有限责任公司董事长王海、中国长城资产管理股份公司重庆分公司党委书记兼总经理杜英一行人到访重庆渝康公司,重庆渝康公司总经理李桑、副总经理夏杉热情接待,双方就合作设立“长城渝康国企重组整合投资基金”的方案要点及细节进行深入交流讨论,并达成一致意见,拟合作设立规模不低于100亿元的基金,按照市场化方式进行运作。
2017年8月9日,重庆渝康公司董事长李波率队前往建信信托公司总部进行考察交流,建信信托公司总裁王宝魁、副总经理王业强、风险总监周志寰与李波董事长、夏杉副总经理就国资国企改革以及双方业务合作模式进行了深入的探讨,重点沟通了120亿元规模“渝康建信并购重组基金”的实施运营。